Mini-índice (WINZ26): Wall Street e fiscal ditam o rumo nesta sexta

Os contratos de mini-índice WINZ26 , com vencimento em dezembro, encerraram a última sessão (05/11) em queda de 1,16% , aos 167.495 pontos , voltando a recuar após a alta anterior.

Os números do levantamento

Os contratos de mini-índice deverão refletir a queda de 0,82% do Ibovespa, aos 166.191,45 pontos , em uma sessão marcada pela cautela fiscal e pela piora do exterior.

A ausência de medidas concretas após a reunião do governo manteve a insatisfação dos investidores, enquanto o Copom interrompeu o ciclo de cortes e manteve a Selic em 13,75% .

A produção industrial também decepcionou ao recuar 0,8% em setembro . Em Nova York, os principais índices caíram mais de 2%, com o Nasdaq recuando mais de 5,5% diante das perdas em empresas ligadas a chips e data centers.

Como interpretar os resultados

Para os traders de mini-índice, o foco nesta sexta-feira estará no payroll e na taxa de desemprego dos Estados Unidos , que poderão influenciar Wall Street e o apetite por risco.

No mercado doméstico, a reação da curva de juros seguirá importante para bancos e empresas sensíveis às taxas, enquanto o comportamento de Vale ( VALE3 ), Petrobras ( PETR3 ; PETR4 ) e Embraer ( EMBJ3 ) , além dos balanços corporativos, deverá ajudar a definir se o contrato encontra espaço para recuperação ou prolonga a pressão vendedora.

No gráfico de 15 minutos , observo que o mini-índice encerrou a última sessão em queda e abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos . A configuração indica retomada da pressão vendedora e mantém o ativo vulnerável à continuidade do movimento negativo.

Para prolongar a baixa, será necessária a entrada de fluxo vendedor capaz de romper o primeiro suporte, situado em 167.355/167.100 pontos .

A perda dessa faixa poderá intensificar as vendas e levar o índice em direção a 166.685/166.470 pontos . Em uma extensão do movimento, o próximo objetivo estará em 166.240/166.025 pontos .

No cenário comprador, uma recuperação dependerá da superação da resistência de 168.955/169.230 pontos . Caso o rompimento ocorra com volume, o mini-índice poderá avançar até 169.800/170.125 pontos . Acima dessa região, o alvo mais distante ficará em 170.975/171.110 pontos .

No gráfico diário , vejo uma estrutura ainda predominantemente baixista. O índice voltou a recuar e permanece abaixo das médias móveis de 9, 21 e 200 períodos , com afastamento expressivo dessas referências.

Esse cenário mantém o risco de continuidade das perdas, ainda que o movimento bastante esticado possa favorecer um repique técnico.

Para iniciar uma recuperação mais consistente, será necessária uma forte entrada de fluxo comprador e a superação das resistências em 170.975/178.700 pontos . Se esse movimento for confirmado, os próximos objetivos estarão em 181.185/186.275 pontos .

Por outro lado, a continuidade da baixa dependerá do rompimento dos suportes de 166.470/162.145 pontos . A perda dessa região poderá ampliar o fluxo vendedor e levar o índice em direção a 156.720/150.485 pontos .

O IFR de 14 períodos está em 26,54 , dentro da região de sobrevenda. O indicador reforça o grau de esticamento da queda e a possibilidade de repiques, mas, isoladamente, não confirma a formação de um fundo nem uma reversão da tendência.

No gráfico de 60 minutos , observo que o mini-índice encerrou a última sessão em queda e abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos . A configuração mantém o viés negativo e indica potencial para continuidade, especialmente se os suportes mais próximos forem rompidos.

Para seguir com o movimento de baixa, o índice precisará perder a sequência de suportes em 167.355/166.470/166.020 pontos . Abaixo dessa região, poderá buscar 165.390/164.020 pontos . Os alvos mais longos estarão em 163.125/162.660 pontos .

No campo positivo, a retomada do fluxo comprador dependerá da superação das resistências em 169.080/171.015/172.800 pontos , acompanhada por aumento de volume.

Acima dessa faixa, o mini-índice poderá avançar em direção a 174.325/178.700 pontos e, posteriormente, a 181.185/182.490 pontos .