O que o gráfico não mostra? Perretti e Molini unem macro e fluxo no day trade

Identificar uma região de entrada no gráfico é apenas parte do desafio de quem faz day trade. Quando o preço se aproxima desse nível, surge uma decisão ainda mais difícil: entrar na operação ou esperar?

Dados e contexto do setor

Em um mercado influenciado por juros, indicadores econômicos e fluxo estrangeiro, compreender o que está por trás dos movimentos pode ser tão importante quanto identificar uma oportunidade de entrada.

Essa discussão ganhou espaço durante a Casa Clear 2026 , com Rafael Perretti , economista da Clear Corretora, e Léo Molini , trader e influenciador da instituição.

Em entrevistas ao InfoMoney , os dois especialistas e Fábio F. , trader e cliente da Clear, relataram como a leitura do cenário econômico pode ajudar nas decisões operacionais, mesmo quando o mercado apresenta um comportamento diferente do esperado.

Impactos e informações adicionais

A sessão colocou os participantes diante de um dilema comum no day trade: manter a expectativa formada antes da abertura ou rever a estratégia diante de um mercado menos volátil do que o previsto.

O cenário pós-eleitoral alimentava a expectativa de oscilações mais intensas. “A gente vendia um cenário pós-eleitoral, um mercado marcado por bastante volatilidade”, relata Perretti.

A manhã, porém, apresentou movimentos mais contidos, mesmo diante de uma agenda relevante de indicadores econômicos.

Para Perretti, o contraste reforçou a importância de observar o comportamento dos preços antes de decidir por uma operação. “Era um dia relevante em termos de dados econômicos.

Tínhamos PIB e CPI, mas o mercado ficou um pouco mais travado, principalmente pela manhã”, conta.

Para Molini, interpretar aquele ambiente exigia conectar diferentes informações, sem depender de um único indicador.

O desafio era compreender como essas variáveis poderiam influenciar o mercado em meio ao grande volume de dados divulgados. “Foi uma manhã com muitos dados, informações e conteúdo”, comenta.

Mesmo sem a volatilidade esperada, a sessão permitiu demonstrar como a análise macroeconômica pode contribuir para as decisões operacionais.

Perretti destacou a oportunidade de aproximar esse conhecimento da prática dos participantes.

“Foi superinteressante levar essa leitura aos traders presentes e mostrar como utilizar o contexto macroeconômico na busca por bons resultados no mercado”, observa.

O comportamento da Bolsa brasileira também precisava ser analisado à luz do cenário internacional. A decisão do Federal Reserve (Fed), banco central dos Estados Unidos, na véspera, e a divulgação de indicadores econômicos americanos acrescentavam novas variáveis ao pregão.

“No pregão após a decisão do Fed, tivemos dados de inflação e do PIB dos Estados Unidos, que poderiam reforçar ou não a perspectiva de alta dos juros americanos”, detalha Perretti.

Para quem opera contratos futuros, especialmente mini-índice e minidólar, compreender o cenário internacional ajuda a interpretar os movimentos dos ativos brasileiros.

Mudanças nas expectativas para os juros americanos, por exemplo, podem influenciar o mercado doméstico.

“Por sermos um país emergente, qualquer alteração nos juros norte-americanos interfere diretamente na Bolsa brasileira”, pontua Perretti.

Entretanto, conhecer os indicadores não significa saber automaticamente para onde os preços seguirão. O desafio é transformar essas informações em referências úteis para as operações.

Nesse sentido, Perretti mostrou como relacionar o cenário econômico às regiões de preço observadas no gráfico.

“Mostramos como analisar o mercado e identificar regiões de preço considerando o contexto macroeconômico”, explica.

A análise também incorporou o fluxo de negociação e a atuação dos grandes participantes do mercado, buscando identificar possíveis reações dos preços.

“Mostramos como analisar o fluxo e as possíveis reações do mercado à atuação dos grandes participantes, relacionando tudo isso ao cenário econômico”, acrescenta Perretti.

Para Molini, o exercício permitiu ampliar as referências de quem já utiliza estratégias próprias, como o Price Action.

Mais do que substituir métodos conhecidos, a proposta era combinar diferentes formas de interpretar o mercado.

“Nós mostramos outra forma de olhar para o mercado financeiro, juntando todas as peças do quebra-cabeça”, comenta.

Para facilitar essa leitura, Molini apresentou uma ferramenta desenvolvida por ele que reúne diferentes indicadores em uma única tela.

O painel combina a curva de juros futuros (DIs), o fluxo estrangeiro em tempo real nos contratos futuros de índice e dólar e referências internacionais, permitindo uma visão integrada do cenário macroeconômico.

A ferramenta também foi utilizada durante a sessão. Em tempo real, Perretti e Molini identificavam regiões de preço e explicavam como os traders poderiam interpretar as possíveis reações do mercado.

A decisão de executar as operações, porém, ficava a cargo de cada participante, conforme sua estratégia.

“Não abrimos ordens, mas mostramos aos traders os possíveis cenários de alta e de baixa, explicando o que poderia levar os preços a reagir em cada região. E o mercado reagiu conforme nossa análise”, relata Molini.

Para quem acompanhava a atividade, a análise permitiu observar relações que nem sempre aparecem diretamente no gráfico do ativo operado.

Fábio F., trader e cliente da Clear, destacou as correlações entre o mercado brasileiro e o cenário internacional. “O Perretti e o Molini nos mostraram as correlações e como estava o mercado lá fora”, relata.